【慧聪汽车配件汽保网】1、行业概况

汽车行业是资本密集型、技术密集型产业，规模经济和品牌效应尤为突出。汽车工业具有产值大、产业链长、关联度高、技术要求高、就业面广、消费拉动大等特点，是衡量一个国家工业化水平、经济实力和科技创新能力的重要标志，在全球经济发展中占据着重要的位置。经过长期发展，汽车行业已成为我国经济重要支柱产业之一，在国民经济和社会发展中发挥着重要作用。

汽车零部件是构成汽车配件加工整体的各单元及服务于汽车配件加工的产品，从功能方面分类主要包括发动机配件、传动系配件、制动系配件、转向系配件行走系配件等类别。其中，发动机配件和传动系配件为技术最密集的核心配件。从使用对象方面分类，汽车零部件可分为向汽车整车制造商供货的整车市场零部件和用于汽车零部件维修、改装的售后服务市场零部件。零部件加工系统配套、模块化；零部件加工采购全球化；零部件加工产业转移速度快是汽车零部件行业目前的发展特征。

中国加入世贸组织以后，汽车零部件行业的产值逐年上升，从行业发展趋势来看，汽车零部件不断向专业化转变。产业布局方面，目前我国零部件工业在地域分布上已经形成了环渤海地区、长三角地区、珠三角地区、湖北地区、中西部地区五大板块。而汽车零部件行业并购整合刚刚开始，区域龙头企业冲破区域束缚，成长为全国性龙头，并谋求跨国发展。汽车保有量不断增长使得汽车零部件企业成长空间较大，多数企业希望通过并购快速壮大，提高市场占有率。

近年来，国内汽车零部件行业呈现快速增长趋势，部分国内零部件企业实力大幅度提升，出现了一些在细分市场具有全球竞争力的零部件生产企业。目前，我国汽车零部件产业存在的主要问题是：一是零部件行业跟整车行业未能同步发展；二是国内的汽车零部件企业整体的配套能力不强，自主开发和系统集成能力薄弱，跟不上整车开发的步伐；三是我国汽车模具不能完全适应国内汽车零部件产业快速发展的需要。

我国汽车零部件行业随着汽车整车制造业的发展逐步壮大，通过技术引进、改造和自主研发，汽车零部件行业迎来高速发展期。虽然近年来增速略有下降，但绝对值仍保持较高水平。汽车零部件工业总产值与汽车产量基本趋同，汽车产量的提升将进一步促进零部件行业产值扩大。

2、行业进入壁垒

（1）整车零部件采购体系进入壁垒

汽车工业国际化分工合作体系已经成熟，大型整车生产企业采用全球化采购和分工协作策略。整个产业链的各个环节向业务专一化、生产精细化、配置全球化、管理精简化发展。整车生产企业与零部件生产企业相互依赖程度提高，虽然采购多元化，但往往形成固定长期合作的企业范围，不会轻易更换零部件供应商。外部新进入企业若想打入整车零部件采购体系，需要自身产品质量、技术水平、生产规模、供应链能力达到较高水平，这使得进入门槛相对较高。

（2）技术壁垒

汽车零部件行业总体对研发技术、生产工艺要求较高，少数技术门槛较低的配件又由于市场竞争充分，附加值也低。汽车零部件中，核心部件汽车发动机、变速器、传动设备等部件设计和生产技术受市场内大型成熟企业控制，这类零部件的研发往往需要综合机械、电气工程、材料等多方面知识，研发周期较长，自主创新难度很大。新进入企业往往需要较长时间改进产品设计和生产工艺，并适应市场要求，这进入该市场的主要壁垒。

（3）资质认证壁垒

汽车零部件生产企业要完成多项市场准入认证，如CCC认证等。此外，汽车整车生产企业为严格控制产品质量，对零部件供应商要求第三方质量体系认证，如ISO/TS16949、GJB9001A-2001等。之后，整车生产企业对零部件供应商的质量、成本、物流、研发和管理五个方面进行严格的打分考核，并现场审核制造工艺流程。最后，每种零部件产品都要进行严格的质量先期策划（APQP）和生产件批准程序（PPAP），并经过持久产品装机试验考核。完成一系列资质认证和考核，对于新进入市场的企业要耗费较多时间精力，难度较大。

（4）资金壁垒

汽车零部件行业是资金密集型行业，需要初始投资较大。由于下游整车制造企业和售后服务企业对产品质量、生产工艺要求较高，需要较大资金投入以建立现代化的生产线。其次，下游市场客户更希望与产能较大的企业建立合作关系，以便能够及时得到零部件产品，为扩大产能，往往零部件企业需要投入大量资金以建立规模经济。此外，较强资本实力的企业能够形成规模化的生产、销售、供应链体系，并能够及时应对市场技术革新，转变研发方向和市场战略。资金实力不足，规模较小的企业，极容易在变动的市场中被淘汰。

（5）品牌壁垒

市场现有的大型零部件生产企业已经建立了强大的品牌效应，其产品溢价往往来源于其品牌价值。虽然OEM市场内整车生产企业有实力试水新兴品牌，但AM市场中，零售客户对品牌依赖较为严重。优秀品牌的产品，往往代表着先进工艺、低能耗、耐损耗等品质。新进入企业若想建立品牌效应，需要在OEM市场大力开拓渠道，在AM市场积极广告推广。然而，建立品牌效应是一个长时间积累的过程，短期内很难突破这一壁垒。

3、国际汽车零部件行业概况

国外汽车零部件行业经过长期的发展，具有规模大、技术力量雄厚、资本实力充足、产业集中等特点。国际知名的汽车零部件企业具备强大的经济实力和研发力量，引导世界零部件行业的发展方向。随着世界经济的发展，汽车零部件企业的规模也越来越大，已不再简单地停留在传统的“来图、来料、来样”加工方面，而是更多地开始肩负起设计开发、制造检测、质量保证和市场服务等全套职责。在此背景下，国际零部件市场形成了博世（RobertBoschGmbH）、大陆（CONTINENTAL）、江森自控（JOHNSONCONTROLS）、电装公司（DensoCorp）等跨国零部件巨头。

面对日益激烈的竞争，使整车厂从采购单个零部件向采购整个系统转变。系统配套不仅有利于整车厂充分利用零部件企业专业优势，而且简化了配套工作，缩短了新产品的开发周期。零部件供应商必须有更强的技术开发实力，才能够为整车厂提供更多的系统产品和系统技术。系统供货的厂家由于越来越多的参与整车厂新产品的开发与研制，其技术实力和经济实力日益强大。在全球一体化背景下，世界各大汽车公司为了降低成本，在扩大生产规模的同时逐渐减少汽车零部件的自制率，采用零部件全球采购策略。同时，国际零部件供应商为了获取更大利益，减少甚至停止其部分不占竞争优势产品的生产，转而在全球采购具有比较优势的产品。

随着汽车跨国大公司全部进入中国，世界著名的德尔福、博世、伟世通、电装、江森等一大批汽车零部件企业，也纷纷来华投资，几乎都在中国建立了合资或独资企业。德尔福汽车系统公司在华设立了13家独资和合资企业、1个技术中心和一家培训中心，总投资4亿多美元，在中国的年销售额近5亿美元，产品三分之一出口；博世公司，建立了覆盖全中国的规模化零部件分销网，拥有150多家售后维修服务站；伟世通公司在中国成立了5家合资企业，生产汽车内外饰件、电子、电器等汽车零部件；日本电装公司在天津、烟台、重庆等地开设了多家独资、合资企业。

4、发展趋势

自20世纪90年代以来，新兴市场的发展以及中国、印度、巴西等发展中国家人口红利凸显，汽车需求的地理分布由发达国家市场向发展中国家转移，汽车制造业中心也逐渐由欧美转向亚洲、南美。中国汽车产业起步较晚，但起点高，处于快速发展期。随着中国人均收入水平的提高和对外开放程度的加深，汽车行业产生巨大的本土市场需求。此外，强有力的产业扶持政策成为汽车行业的蓬勃生长的肥沃土壤。全球汽车企业将竞争的焦点会聚在中国，为绕过贸易壁垒，大量国外汽车品牌选择来华建立合资公司，在技术、产业链结构、供应链组织方面为国内汽车行业发展提供了较多支持。中国汽车行业已成为拉动中国制造业增长的重要力量，在促进经济发展、增加就业、拉动内需方面发挥着越来越重要的作用。

我国本土的零部件企业大概有2万多家以上，占零部件企业总数80%以上。但是，本土零部件企业总销售额仅占总销售份额的20%，而且90%的产品是集中在低端。这说明，其余的80%的销售份额都被外资或合资企业占据。中国汽车市场进口零部件多为技术含量高的关键零部件如发动机、变速箱等占比达到60%。另一方面，中国汽车零部件出口多以轮毂、车轮、转向节等劳动密集型产品为主，产品附加值较低。由于本土零售商在发动机、变速器等配件方面技术薄弱，对核心零部件的自主研发已成为本土零部件企业提高竞争力的主要方式。

5、行业基本风险特征

（1）市场需求风险

OEM市场的整车生产厂商为汽车零部件企业的主要客户，虽然OEM市场整体增速乐观，汽车保有量也呈上升趋势，但仍存在潜在市场需求风险。

近年来，产销比的下滑对汽车整车生产企业是个警示，如果未来产销比进一步下降，将会出现产能过剩情况，整车生产企业可能会降低产能，进而对上游零部件生产企业的采购量降低。另外，某些特异性零部件的生产，很可能会因为整车生产企业车型改款或下线而带来需求大幅降低。最后，大型整车生产企业往往议价能力较强，给中小零部件企业的利润空间较低，一旦需求降低，零部件企业很难通过调整价格来维持生存。

（2）产业政策风险

汽车行业是我国国民经济支柱产业，汽车产业的繁荣对拉动上下游经济发展，提供就业等有积极的影响，近年来，产业政策积极鼓励汽车行业发展。然而，我国正处于经济转型期，“中国制造2025”给制造业带来机遇和挑战，加之政府和民众节能环保意识不断增强，交通拥堵现象亟待解决，政府有可能会出台相应限制汽车行业发展或转变发展方式的政策。如果未来汽车行业政策发生改变，汽车零部件企业需要花费时间和资金调整适应，可能会对企业盈利状况带来不利影响。

（3）产品技术变化的风险

随着我国人均可支配收入的提升，汽车消费市场呈现多元化、个性化、时尚化的演变趋势。每一车型在市场的生命周期呈现缩短趋势，车型更新换代频繁。面对不断更迭的车型变化，处在AM市场的汽车零部件生产企业，要有较强的应变能力，以适应消费者对新型车的配件需求。部分零部件生产企业往往会与整车制造企业进行整车和配件的同步产品开发。而未能参与其中的零部件企业只能通过成品上市后的研究、复制。这对企业的快速学习能力，研发实力、渠道推广能力形成严峻的考验。不能参与同步开发，又缺乏应对技术变化能力的企业可能会面临市场份额下滑。

（4）采购价格变化风险

汽车零部件产品的主要原材料钢材、有色金属、橡胶等的价格波动将会使得生产成本变动较大。尤其年初至今，大宗商品螺纹钢和石油的价格走低，其在低位反弹时将会对原材料采购造成较大冲击。此外，汽车零部件中部分高精度、高性能的组件大部分依赖国外进口，如果国外市场发生变化，进口价格波动，短时间内又无法获得替代品，将会对汽车零部件的生产带来影响。零部件生产企业若不能合理控制成本波动，将会对盈利状况带来不利影响。