一，上海复工复产情况跟踪

4月5日，工信部建立产业链供应链诉求应急协调机制，设立保运转重点企业“白名单”，优先保障集成电路、汽车制造、装备制造、生物医药等重点行业666家复工复产。

4月15日，上汽集团印发《复工复产疫情防控通知》，要求集团各企业展开压力测试，通过后复工复产，预计下周开始。

4月16日，上海市经信委发布《复工复产疫情防控指引》，确保风险可控的前提下，推动企业复工复产。第一批白名单已下发，第二批正在研究中。

二，汽车产业链相关公司情况：

上汽集团：4月18日将开始启动复工复产压力测试，带动核心零部件工厂同时进入压力测试，供应链复产企业包括新朋股份、上汽变速器、华域汽车、凯众股份、岱美股份、科博达等供应企业。

特斯拉：3月28日暂停生产，《路透》消息称准备于4月18日恢复生产，采取闭环生产方式，员工吃住在工厂，定期进行核酸检测。

蔚来：4月14日起，位于合肥的江淮蔚来工厂开始逐步复产。

宁德时代：已严格采取网格化管理措施，确保宁德基地有序开展生产，目前没有停产。

其他公司：正泰电气、上海比亚迪、良信电器、福耀玻璃、均胜电子等进入第一批复产白名单。

上汽集团调研要点：

1、时间节点：截止昨晚上汽完成初步情况摸排，明天起进行复工压力测试，员工驻厂闭环生产，如果测试完顺利(快的话2-3天），就可以正常复工生产。

2、率先复工复产原因：复工态度、稳定供应链，通过恢复生产来了解产业链各个环节人机料法环的现状，打通堵点，为后续全面复工复产做好准备。

3、对生产供应链初步摸排情况：

1）工厂场所：存在较多地点不适合闭环的情况（确保员工隔离式生产），每家企业情况都不一样，报白名单300+，最终入选 200+企业。

2）人员：之前闭环人员已封闭1-2个月，需要进行部分人员置换。产业链很长，tier3、4等情况尚未清晰，具体情况要到18号之后开始生产了才能了解。

3）零部件：之前库存零部件已经用的差不多，很多非上汽产业链都是上汽做保恢复生产，等开工后摸排他们的恢复情况，配合一起生产。

4）物流：江浙沪需要在交界处设置中转仓，再由上汽短驳接过来，昨天在昆山接了三批货。车辆生产后外运，需要上报国务院取得跨省物流证，有点儿类似当时的武汉，正在和经信委一起协调。

4、复工产能：目前单班肯定还做不了，产能也无法给明确指引，需要正式生产后才了解情况。

蔚来、大众、理想等内部员工交流反馈，行业保供压力确实很大，各家基本都没有一个明确的产能恢复情况，非常类似于去年5月缺芯的情况，动起来是第一位，开工后才能逐步打通堵点，边际上已经开始好转，复工后将加速弥补耽搁的产能。

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三，上海复产，受益最大是汽配行业

全国复产看上海，上海复产看汽配。

今天最火爆的板块是汽配，涨停约20家。

四，汽车零部件行业解析

汽车行业是制造业的标杆，作为以整车装配企业为核心，以汽车零部件供应商为支撑的典型行业，汽车行业供应链的效率对于整个行业的发展起到至关重要的作用。

当前中国汽车制造产业链已经基本形成全覆盖，产业制造优势显著，我国正在成为全球汽车零部件的生产配套基地，在全球具有显著竞争力。

近几年我国汽车零部件及配件制造业产值占汽车制造业产值的比重保持在40%以上。

根据中汽协数据，2010-2020年，我国汽车零部件销售额复合增长率为11.86%，达到4.57万亿元，汽车零部件市场规模保持平稳增长。

1，汽车零部件行业是汽车整车行业的上游

当前汽车供应链模式下，整车厂完成外覆盖件冲压、整车焊装及喷涂，再将其他所有白车身、座椅、悬架结构件的冲压环节和组件焊接环节交由零部件供应商生产。

整车厂将零部件厂生产的白车身组件，再与厂内自产的外覆盖件一起焊装为白车身，而后喷涂、总装，完成整车制造流程。

零部件厂商与整车厂一般采取逐级供应的方式进行配套，一级供应商为整车厂商配套，二、三级供应商为一级供应商配套。

一级供应商主要供应系统总成或模块化零部件，如发动机总成、变速器总成、座椅系统等，可能是整车厂商的子公司或参股公司，如华域汽车、东风科技，也可能是独立供应商，如云内动力、京威股份，二、三级供应商主要为一级供应商配套单个产品，如变速器齿轮等，一般都是独立供应商，如精锻科技、拓普集团等。

在国内汽车零部件市场上，外商及港澳台投资企业占49.25%，但占据了国内70%以上的市场份额，尤其是在汽车电子、发动机关键零部件领域，外资厂商的市占率高达90%。

因此，汽车零部件各个环节（发动机系统、传动系统、制动系统、转向系统、电子系统、底盘系统、内饰件等）深度国产替代市场空间十分广阔。

2，国内汽车零部件各个子环节都涌现出一批优质的代表性企业

动力总成系统中的东安动力、潍柴动力、精锻科技、飞龙股份等；

传动系统万里扬、中马传动和长春东等；

汽车电子环节的科博达、星宇股份、三花智控、银轮股份和德赛西威等；

底盘系统中的拓普集团等；

电器设备中的均胜电子；

内外饰系统中的华域汽车、福耀玻璃、岱美股份和华阳集团等。

3，汽车零部件产业链对应部分标的一览：

在汽车智能化、电动化发展趋势下，汽车零部件行业同样面临产品、技术、制造方式等领域的大变革。

随着智能驾驶和智能座舱持续发展，汽车零部件厂商配套产品发生巨大变化。

汽车零部件品类将不断扩张，相关部件渗透率将逐渐增加，带动汽车电子单车价值量持续提升，产业价值链面临重构。

在国产替代巨大的市场空间下，中国汽车零部件行业拥有巨大的潜力。

长期来看，细分领域龙头具备成本管控、商务开拓维系等中国2B制造业的核心优势，由此带来产品品类扩张、外资替代、进军海外等多成长途径，进而对冲行业景气波动，保持高于汽车行业终端增速成长。

未来随着国内自主汽车品牌厂商的崛起，以及国产零部件厂商技术的积累，国内汽车零部件产业发展进入快车道。