近日，全球各主要汽车零部件供应商陆续披露2020年年报。数据显示，欧美、日韩地区企业仍稳居主导地位，销售额位居世界前列。56汽车整理出已发布财报企业中的销售额十强，带大家一观其2020经营成果，并以此为起点，透视2021年零部件行业的发展可能。

同比数据全线下跌，未来预期乐观

整体来看，由于正处全球汽车产业下行阶段以及受到疫情影响，十家企业2020年各项关键财务指标，如销售额、利润、现金流等全线同比下降，其中全年利润降幅最为严重，最高达到400%以上。从国别方面来看，三家亚洲企业的整体销售额要高于欧美企业，去年全年销售收入均达300亿美元。

全球主要汽车零部件供应商2020年财报数

具体到各项数据，各个企业表现良莠不齐。

销售额方面，博世集团以855亿美元全年销售额领跑，第二名电装公司销售额不到博世60%，麦格纳、现代摩比斯、爱信三家销售额达300亿美元以上，其余企业销售额在100亿-200亿美元之间。从增减来看，仅博格华纳销售额与上一年度齐平，其余九家企业销售额均同比下跌，佛吉亚降幅最大为-17.5%。

利润方面，十家企业中有八家实现盈利，两家亏损。其中博世2020年盈利最高，为22.7亿美元，麦格纳和现代摩比斯盈利也达到10亿美元，法雷奥亏损13.14亿美元，亏损最大。所有企业均利润同比下滑。

现金流方面，三家亚洲企业未披露数据，七家欧美企业中，博世现金流最大为59.74亿美元，佛吉亚现金流最少，仅800万美元

从利润率来看，博格华纳盈利能力较强，2020年利润率达到9.5%，法雷奥利润率最低，为-6.6%，企业整体经营呈亏损状态。

往者不可谏，来者犹可追，虽然2020年情况不尽如人意，但多家企业都制定了相当激进的2021年年度规划。其中佛吉亚预估本年度销售额同比增加19%，李尔计划增16-22%，博格华纳50%左右，据这几家企业预计，2021年全球车市强势反弹可能性极大，特别是欧美市场将迎来超10%以上的正增长。依靠原有深厚业务基础和已布局完善的电动化智能化新业务，2021年或将成为激发市场潜力的一年。

中国市场重要性加强，电驱动成增长点

具体来看，2020年的零部件企业大多呈现出三种发展趋势。

在业务范畴上，电驱动和自动驾驶成为新的业务增长点，被各家企业寄予厚望。特别是电驱动业务，成为了2020年同比下跌的业务中的一抹亮色：比如现代摩比斯的电驱动业务逆势增长，同比增幅达50%；博格华纳、李尔斩获大量电驱动订单等等。在汽车市场逐渐被新能源汽车取代的趋势下，多家企业因势利导，加大对电驱动业务的投入。博世已经确定电驱动系统研发制造为汽车业务核心，并为此投资超50亿欧元，占到全年销售收入的7%。摩比斯也在去年9月斥资超300亿韩元建设新厂扩充产能。

管这一业务目前贡献有限。据官方文件，麦格纳仅在自动驾驶摄像头领域就已拥有500项专利，且首个前置摄像头产品已于11月问世，未来很有可能迎来大规模量产。博世的智能驾驶与控制事业部也正在紧锣密鼓地组建中，据悉，该部门将在全球四十多个地点拥有约17000名员工。目前由于高额的研发投入，这项业务的利润率还普遍不高，但在未来几年内其营收能力将得到显现。

从区域划分上看，对于全球零部件生产商而言，中国市场的地位日益重要。2020年除中国外，其他地区的营收额普遍大幅下降。如佛吉亚中国区销售额同比仅减少1.2%，欧洲和北美区降低19%左右，南美地区暴跌43%。法雷奥中国市场销售额逆向增长7%，其余地区降幅均在20%左右。博世中国区销售收入增长9.2%达1173亿人民币，超越德国本土，创造博世入华销售以来的历史。爱信也预计将在2021自然年第一季度在中国区实现47亿日元的营业利润。

法雷奥2020年全球市场分地区销售额

同时，人事变动和组织结构调整成为了不少公司面临行业变局采取的对策。麦格纳原CTOSwamyKotagiri和法雷奥原COOChristophePérillat将分别出任这两家公司的CEO。据悉，前者曾任职于动力总成和视觉事业部，一直活跃于汽车电动化、自动驾驶和车联网领域技术和管理的最前沿。组织调整方面则多围绕电驱动业务展开，麦格纳和博格华纳都相继成立了单独的电驱系统公司，专精电动化产品的研发制造。电装、爱信、博世等公司也进行了部分业务微调。

中国企业盈利能力亟待增强

反观中国汽车零部件供应商，目前盈利能力还亟待增强。

据《中国汽车报》盘点的全球和国内销售额百强零部件供应商榜单，中国有潍柴集团、华域汽车、海纳川、均胜电子、宁德时代等11家企业跻身百强，比上一年度多出三家。其中潍柴集团、华域汽车两家进入前二十，2019年销售额达到1000亿以上。尽管中国汽车零部件生产行业整体排名有所上升，整体收入同比也在连年增长，但数据显示，目前国内行业平均利润率只有4.53%，比国际平均水平低两个百分点以上，盈利能力相对较弱。

从2020年已发布的各企业业绩预告中，我们了解到，尽管行业整体实现盈利，但各家平均利润仍不超过1亿元，其中规模较大者如均胜电子预计全年盈利也不过4.8-5.5亿，与博世、电装等海外巨头相比仍有较大差距。

究其原因，相较于拥有深厚技术底蕴和经营经验的海外零部件巨头，国内的企业大多入局较晚，如宁德时代、均胜电子、海纳川等都是在近十年到十五年内成立的，且大多通过直接收购海外企业或是多家相关企业合并建成。在此情况下，技术优势不突出，经营管理冗杂等弊端难以避免，导致企业虽然规模日增，但提升利润率却困难重重。降本增效已成为国内零部件供应商的当务之急。

当前国内企业的2020年财务数据尚不明朗，但我们相信它将提供许多可资借鉴之处。中国汽车零部件制造业能否借2021年车市复苏的东风更上一层楼，所有人都翘首期待着。